The following article is a guest post submitted by Delphi Labs Ltd. (“Delphi Labs”). In accordance with Delphi Research’s policies toward User and Third-Party Contributions described in our Terms of Use, all statements and/or opinions expressed are solely the opinions and the responsibility of Delphi Labs and/or the authors. The content does not necessarily reflect the opinion of Delphi Research, which makes no representations or warranties of any kind in connection with the below subject matter.
Metus vulputate eu scelerisque felis. Nulla facilisi cras fermentum odio eu. Scelerisque fermentum dui
faucibus in ornare quam viverra orci sagittis. A iaculis at erat pellentesque adipiscing commodo elit. In
fermentum et sollicitudin ac orci. Ultrices sagittis orci a scelerisque purus. Faucibus ornare
suspendisse sed nisi lacus sed viverra tellus in. Mauris cursus mattis molestie a iaculis at erat
pellentesque adipiscing. Volutpat diam ut venenatis tellus in metus vulputate. Eu consequat ac felis
donec et odio pellentesque. Eu mi bibendum neque egestas congue quisque egestas diam. Quam
lacus suspendisse faucibus interdum posuere lorem. Quam id leo in vitae. Ut faucibus pulvinar
elementum integer enim neque. Id ornare arcu odio ut sem nulla pharetra diam sit. Molestie ac feugiat
sed lectus vestibulum mattis. Ipsum nunc aliquet bibendum enim facilisis. Euismod nisi porta lorem
mollis aliquam ut porttitor.
Iaculis nunc sed augue lacus viverra vitae congue eu consequat. Gravida neque convallis a cras.
Nunc scelerisque viverra mauris in aliquam sem. Non odio euismod lacinia at quis risus sed vulputate
odio. Purus faucibus ornare suspendisse sed. Turpis egestas maecenas pharetra convallis posuere
morbi. Nec feugiat nisl pretium fusce id velit ut. Nunc congue nisi vitae suscipit tellus mauris a diam.
Posuere sollicitudin aliquam ultrices sagittis orci. Urna nec tincidunt praesent semper. Turpis nunc
eget lorem dolor sed viverra.
suspendisse sed nisi lacus sed viverra tellus in. Mauris cursus mattis molestie a iaculis at erat
pellentesque adipiscing. Volutpat diam ut venenatis tellus in metus vulputate. Eu consequat ac felis
donec et odio pellentesque. Eu mi bibendum neque egestas congue quisque egestas diam. Quam
lacus suspendisse faucibus interdum posuere lorem. Quam id leo in vitae. Ut faucibus pulvinar
elementum integer enim neque. Id ornare arcu odio ut sem nulla pharetra diam sit. Molestie ac feugiat
sed lectus vestibulum mattis. Ipsum nunc aliquet bibendum enim facilisis. Euismod nisi porta lorem
mollis aliquam ut porttitor.
Iaculis nunc sed augue lacus viverra vitae congue eu consequat. Gravida neque convallis a cras.
Nunc scelerisque viverra mauris in aliquam sem. Non odio euismod lacinia at quis risus sed vulputate
odio. Purus faucibus ornare suspendisse sed. Turpis egestas maecenas pharetra convallis posuere
morbi. Nec feugiat nisl pretium fusce id velit ut. Nunc congue nisi vitae suscipit tellus mauris a diam.
Posuere sollicitudin aliquam ultrices sagittis orci. Urna nec tincidunt praesent semper. Turpis nunc
eget lorem dolor sed viverra.
lacus suspendisse faucibus interdum posuere lorem. Quam id leo in vitae. Ut faucibus pulvinar
elementum integer enim neque. Id ornare arcu odio ut sem nulla pharetra diam sit. Molestie ac feugiat
sed lectus vestibulum mattis. Ipsum nunc aliquet bibendum enim facilisis. Euismod nisi porta lorem
mollis aliquam ut porttitor.
Delphi Labs is proud to present a overview on arithmetic and geometric mean TWAPs.
In this piece we’ll try to answer a simple question: within the context of DeFi lending protocols, is it preferable to use an arithmetic mean (AM) TWAP or a geometric mean (GM) TWAP as an oracle. To answer this question, we’ll compare these two pricing methodologies in two dimensions: manipulation cost and price freshness. The first one refers to the cost of manipulating the TWAP, while the latter refers to how closely the TWAP tracks the spot price. As we’ll see, these two dimensions cover the most relevant factors when assessing DEX-based TWAP oracles.
If you’re a DeFi builder or part of a protocol and are interested in experimenting with this model, please reach out to us; we want to hear from you!
